Pałac Ly – jedna z aren w grze Rayman M. Jak sama nazwa wskazuje, jest to pałac należący do Ly. Wystrój wnętrza jest chłodny, a wśród użytych dekoracji można dostrzec tekstury ze świątyni wody i lodu. W tym poziomie znajdują się wodospady, a wraz z nimi kilka wnęk, do których można wejść przez ścianę wody. W centrum obszaru, na piedestale, stoi wielki, lodowy pomnik Ly. Tam też znajduje się złoty generator.

Posąg Ly.